Обратная связь:
302-815-533 (д)
357-725-046 (р)
гостевая книга
e-mail

Андрей Началов

Валюты
Мировая валютная система (МВС)

1. Понятие и сущность МВС

МВС – форма организации международных валютных отношений. Главная задача МВС – регулирование международных расчетов и валютных рынков для обеспечения устойчивого экономического роста, сдерживания инфляции, поддержания равновесия внешнеэкономического обмена и платежного оборота разных стран.

МВС эволюционирует согласно структурным сдвигам экономики промышленно развитых стран. К настоящему времени МВС прошла в своем развитии три этапа. Характер функционирования и стабильность системы зависят от степени соответствия ее принципов расстановке сил и интересов ведущих стран. При изменении этих условий возникает периодический кризис МВС, который завершается ее крушением и созданием новой системы.



Рис. Мировая валютная система (МВС)

2. Элементы МВС

Основными элементами МВС являются:

– национальные и коллективные резервные валютные единицы;
– состав и структура международных ликвидных активов;
– механизм валютных паритетов и курсов;
– условия взаимной обратимости валют;
– формы международных расчетов;
– режим международных валютных рынков и мировых рынков золота;
– межгосударственные организации, регулирующие валютно-финансовые отношения (МВФ, МБРР и др.), комплекс международных норм и норм национального законодательства, обеспечивающих функционирование валютных инструментов.

3. Этапы развития МВС

3.1. Золотой стандарт
(начало XIX в. - 1930-е гг.)

При золотом стандарте золото играло центральную роль в международной валютной системе. Золотой стандарт сложился стихийно. В 1821 г., вскоре после окончания наполеоновских войн, Британская империя сделала фунт стерлингов конвертируемым в золото. Вскоре США сделали то же самое с американским долларом. Валюты ряда государств свободно обращались в золото на внутренних рынках своих стран.

Наибольшей силы Золотой стандарт достиг с 1880 по 1914 г., но после Первой мировой войны никогда больше не возрождал свой прежний статус. Его последние следы исчезли в 1971 г., когда Государственное казначейство США прекратило обмен золота на доллары. Черты Золотого стандарта:

– валюты имеют золотое содержание – золотые паритеты, т.е. действуют фиксированные курсы валют;
– валюты конвертируются в золото внутри страны и за границей;
– золотые слитки свободно обмениваются на монеты, свободный экспорт-импорт золота, золото свободно продается на международном рынке;
– между внутренним положением денег и золотым запасом – жесткое соотношение.

3.2. Золотодолларовый стандарт
(1930-е - начало 1970-х гг.)

Рис. Бреттонвудская валютная система

Золотодолларовый стандарт возник в 1930-х гг. и полностью сформировался в конце 1950-х гг. Юридически оформлен на конференции в местечке Бреттон-Вудсе (США, штат Нью-Гэмпшир) в 1944 г. (отсюда и название - Бреттонвудская валютная система). Впервые МВС стала основываться на межправительственном соглашении. Эта конференция ООН по валютным и финансовым вопросам пришла к решению о создании МВФ и приняла проект положения о МБРР, заложила основы послевоенной валютно-финансовой системы капитализма.
Бреттонвудская система пыталась сохранить стабильность обменных курсов валют, которые являлись одним из основных преимуществ золотого стандарта, увеличив при этом гибкость их регулирования за счет уменьшения значения золота в этом процессе. Черты Золотодолларового стандарта:

– бумажные деньги теперь не обмениваются на золото;
– действуют официальные валютные паритеты, выраженные в золоте и USD. На этой основе валюты приравниваются и обмениваются друг на другу;
– доллар занял центральное, лидирующее место, масштабы использования золота резко упали. Но золото сохраняет функцию окончательных денежных расчетов между странами;
– USD обменивался на золото центральными банками других стран в казначействе США по курсу (1944 г.) 35 долл. за 1 тройскую унцию (31,1 гр.);
– межгосударственное регулирование валютных отношений осуществлялось главным образом через МВФ.

К концу 1960-х гг. позиции доллара в мире сильно пошатнулись. А в начале 1970-х гг. США отказались от обмена долларов на золото по официальной цене. Сохранять систему твердых валютных курсов стало практически невозможным. Энергетический кризис 1973-1974 гг. «добил» Бреттонвудскую валютную систему. Золото стало продаваться по ценам «золотых» бирж, а цена на золото перестала оказывать непосредственное влияние на МВС. С 1973 г. для МВС стало характерным постоянное изменение обменных курсов различных валют.

3.3. Ямайская бумажная система
(с середины 1970-х гг.)

См. Валютные режимы современного мира.

4. Россия

Страны Совета экономической взаимопомощи, в частности СССР, не участвовали в капиталистических валютных соглашениях и организациях. Поэтому они благополучно миновали Золотодолларовый стандарт и не принимали участия в формировании Ямайской валютной системы.
Россия стала членом МВФ только в начале 1990-х гг. и погрузилась в лихорадку плавающих курсов Ямайской системы. Сейчас в России используется валютный режим "Управляемое плавание", с 1997 г. произойдет переход на "свободное плавание".